首款以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品養(yǎng)老金不受房價下跌影響

日，幸福人壽開發(fā)的“幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(A款)”獲得保監(jiān)會批準(zhǔn)，成為首款獲批的以房養(yǎng)老產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前房價趨勢不明，一旦房價波動較大將為這一模式的推廣帶來很大的難度。對此，這款產(chǎn)品條款中已明確，保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險和長壽給付風(fēng)險。也就是說，投保后老年人即可終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，不受房價下跌的影響。

首款以房養(yǎng)老產(chǎn)品出爐

2013年9月，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》明確提出開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，2017年6月，保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》，選擇北京、上海、廣州、武漢四個城市作為試點城市、開展為期兩年的以房養(yǎng)老試點。此后，多家保險公司開展了以房養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計和研究。

保險版以房養(yǎng)老，即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險金直至身故;老年人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前推以房養(yǎng)老是基于房價處于上行期，一旦房價波動較大則將為這一模式的推廣帶來很大的難度。

對此，幸福人壽董事長孟曉蘇曾表示：“未來如果房屋增值了，增值的部分應(yīng)該和老人分享;如果房價跌了，保險公司要頂著，不能把風(fēng)險拋給老人”。就目前這一產(chǎn)品來看，房屋產(chǎn)權(quán)、收益仍歸老年人，增值部分，在扣除必要的費用后仍將歸老年人的繼承人，而如果房價下跌，出售房屋不足以償付養(yǎng)老費用時，不足部分將由保險公司承擔(dān)。

對于市場最為關(guān)注的房價變動和房屋收益問題，幸福人壽相關(guān)人士告訴記者，“房來寶”產(chǎn)品條款中已明確，保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險和長壽給付風(fēng)險。也就是說，投保后，老年人即可終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，不受房價下跌的影響。

《經(jīng)濟參考報》記者查閱這款保險條款發(fā)現(xiàn)，條款明確：“您將擁有完全獨立產(chǎn)權(quán)的房屋抵押給我們，在辦理完畢房屋抵押登記之后，我們即獲得對您的抵押房屋的抵押權(quán)。在被保險人身故之后，我們行使對抵押房屋的處分權(quán)，即我們出售(變賣)您的抵押房屋，處分抵押房屋所得用于償還您應(yīng)承擔(dān)養(yǎng)老保險相關(guān)費用，若處分抵押房屋所得不足以償付您應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險相關(guān)費用，不足部分由我們自行承擔(dān)”。“不再就您的債務(wù)向您的繼承人追償(夫妻雙方投保時有特別約定的，按特別約定處理)�！�

此外，房產(chǎn)繼承人的權(quán)利也在合同中明確：“抵押房屋處分所得在償還養(yǎng)老保險相關(guān)費用及損失賠償，并在扣除因處分抵押房屋而支出的一切費用和應(yīng)繳稅費后若還有剩余，剩余金額由我們返還給您的繼承人，如您與我們就剩余金額有特別約定的，按特別約定處理。繼承人可在被保險人身故后，我們處分抵押房屋前，通過償還投保人應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險相關(guān)費用并支付賠償金，贖回我們對抵押房屋的權(quán)益�！�

投保人需承擔(dān)一定費用

值得注意的是，購買以房養(yǎng)老產(chǎn)品，老年人需要承擔(dān)一定的費用。

“由于您抵押的房屋評估價值會影響本主險合同的養(yǎng)老保險金保險金額，因此，我們將與您共同選擇和委托一家具備國家一級資質(zhì)的房地產(chǎn)評估機構(gòu)進行房屋評估并出具評估報告。”保險合同規(guī)定，老年人按50%比例承擔(dān)房屋評估、抵押、公證、律師等費用，同時還要承擔(dān)保單管理費，每保單年度每單按1000元收取費用。這些費用將從老年人首次領(lǐng)取的養(yǎng)老保險金中扣除，不足部分將從后續(xù)月份養(yǎng)老保險金中扣除。保單管理費收取日為每月的養(yǎng)老保險金支付日，保險公司將從老年人每月領(lǐng)取的養(yǎng)老保險金中扣除。

同時，在30天的猶豫期以后退保，老年人需要承擔(dān)以退保手續(xù)費形式體現(xiàn)的養(yǎng)老保險相關(guān)費用，退保手續(xù)費為退保時前述累積計息的養(yǎng)老保險相關(guān)費用的一定比例，每個保單年度的退保手續(xù)費比例為第一年10%、第二年8%、第三年5%、第四年3%、第五年1%、第六年及以后0%。不僅如此，保險公司還可能要求老年人償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用和損失賠償而可能產(chǎn)生的費用，包括且不限于訴訟費、保全費、鑒定費、評估費、拍賣費、材料費、律師費、過戶費和稅費等。

考驗保險公司精算技術(shù)

老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)在我國尚屬新生事物，業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，期限較長，涉及領(lǐng)域較廣。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以房養(yǎng)老產(chǎn)品的獲批和面市，有利于逐步積累開展此項業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，推動該項業(yè)務(wù)在我國的健康發(fā)展。而對于保險版以房養(yǎng)老未來的市場前景，有保險專家指出，目前大約有占老齡人口比重10%的無子女家庭和失獨家庭本來就沒有把住房傳給子女的需要與可能，很可能是保險版以房養(yǎng)老的目標(biāo)人群。

不過，作為一項全新的試驗，首款以房養(yǎng)老產(chǎn)品也具有不容忽視的操作風(fēng)險。對于以房養(yǎng)老的風(fēng)險，南開大學(xué)風(fēng)險管理與保險系教授朱銘來表示，發(fā)達國家的反向抵押好處是把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，隨著物價適當(dāng)調(diào)整，房屋的科學(xué)估價、長壽風(fēng)險由保險公司承擔(dān)，最后按照大數(shù)法則，根據(jù)老年人生命長短的均水，以房養(yǎng)老保險是可以經(jīng)營的。但是國內(nèi)的保險公司是否具備這種風(fēng)險分散的精算技術(shù)，比如產(chǎn)品量化、房屋價值估算、長壽風(fēng)險的計算等都存在諸多不確定性。

因此，保監(jiān)會也予以了警示，要求保險公司在使用相關(guān)保險條款和保險費率時，應(yīng)加強銷售管理，明確說明保險責(zé)任、責(zé)任免除、合同解除等事項，確保消費者正確理解保險合同。幸福人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，只有通過公司相關(guān)培訓(xùn)的營銷員才有資質(zhì)銷售這款產(chǎn)品